필라델피아 반도체지수 약세장 진입은 경고인가 매수 기회인가? BofA “펀더멘털 변화 없다... 반도체·네트워크·장비 업종 긍정 전망”

>>필라델피아 반도체지수 약세장 진입은 경고인가 매수 기회인가? BofA “펀더멘털 변화 없다... 반도체·네트워크·장비 업종 긍정 전망” •미국 반도체주는 최근 매도 압력이 확대되며 필라델피아 반도체지수가 고점 대비 20.2% 하락해 기술적 약세장에 진입했음. 하지만 BofA는 이번 조정을 산업 펀더멘털 악화가 아닌 ’여름철 리셋’으로 판단하며, 반도체·네트워크 장비·반도체 장비 업종에 대한 긍정적인 전망을 유지 •BofA는 반도체주가 역사적으로 3분기에 계절적 조정을 받는 경향이 있으며, 올해 2분기 약 80% 급등 이후 차익실현이 나타난 것으로 분석했음. 최근 메모리 비용 상승과 위험 선호 약화가 주가 변동성을 키웠지만, AI 인프라 투자 흐름은 여전히 견조하며 2030년 글로벌 AI 관련 지출은 1조7,000억 달러를 넘어설 것으로 전망 •특히 하이퍼스케일러 CAPEX 중 메모리 투자 비중이 35~40%까지 확대되면서 DRAM·NAND 가격 강세가 이어질 것으로 예상. DRAM 현물 가격은 8주 연속 상승하며 수요 견조함을 보여주고 있음 •반도체 장비 역시 장기 성장 전망이 유지. AI 투자 확대와 TSMC의 미국 투자 확대에 힘입어 글로벌 웨이퍼 제조 장비 시장은 2027년 1,900억 달러, 2028년 2,500억 달러까지 성장할 것으로 예상되며, ASML의 DUV·EUV 장비 출하 증가와 가격 인상도 긍정적 요인으로 평가 >費半跌入熊市是警訊還是買點?美銀喊免驚:半導體基本面未反轉 看多3大族群 https://www.ctee.com.tw/news/20260718700273-430702