(상세) UBS “AI 인프라 기업이 ‘매그니피센트 7’ 능가할 것...메모리 기업 가치창출 급부상” (대만경제일보)

>>(상세) UBS “AI 인프라 기업이 ‘매그니피센트 7’ 능가할 것...메모리 기업 가치창출 급부상” (대만경제일보) •UBS는 AI 산업이 새로운 국면에 진입하면서 AI 인프라 기업들의 성과가 ‘매그니피센트 7’을 크게 앞지를 것으로 전망했음. 최근 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론 등 메모리 업체들의 주가가 Amazon, Alphabet, Meta 등 하이퍼스케일러를 크게 웃돈 것이 이러한 변화의 시작 •UBS는 현금흐름 투자수익률(CFROI) 기준 AI 인프라 기업들의 경제적 수익성은 지난 2년간 빠르게 개선된 반면, 빅테크는 막대한 AI 투자 부담으로 CFROI가 약 200bp 하락했다고 설명. UBS는 AI 인프라를 미국 하드웨어 업체(Apple 제외), 반도체·반도체 장비 업체, 글로벌 반도체 기업으로 정의 •UBS는 AI 인프라 기업의 경제적 이익이 2023년 약 2,000억 달러에서 2027년 1조4,000억 달러로 약 600% 증가할 것으로 전망했음. 반면 하이퍼스케일러의 경제적 이익은 같은 기간 2,000억 달러에서 4,000억 달러로 2배 증가에 그칠 것으로 예상, AI 인프라 이익 증가분의 절반은 메모리 업체들이 기여할 것으로 분석 •특히 2023년 적자를 기록했던 메모리 업계가 AI 수혜로 급반전하면서 2027년에는 가치창출 기준 글로벌 TMT 업계 상위권에 오를 것으로 전망. UBS는 2027년 가치창출 순위를 엔비디아, 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론, Alphabet 순으로 예상하며, AI 사이클이 과거 어느 때보다 빠른 속도로 산업의 주도권을 재편하고 있다고 평가 >https://money.udn.com/money/story/123398/9607272?from=ednappsharing