AI 강세장 후반전... CapEx보다 애플리케이션 상용화가 더 중요해질 가능성

>>AI 강세장 후반전... CapEx보다 애플리케이션 상용화가 더 중요해질 가능성 •미국 AI 산업은 애플리케이션 상용화가 AI 인프라 투자 속도를 따라가지 못하는 문제에 직면하고 있음. Salesforce 등 AI 애플리케이션 업체들의 RPO(잔여계약)가 지속적으로 감소하고 있으며, Amazon의 한계 투자수익률(ROI)은 손익분기점을 밑돌고, Microsoft 주가도 888일 이동평균선 아래로 하락한 상태 •현재 AI 산업의 높은 성장세가 클라우드 업체들의 공격적인 CapEx에 크게 의존하고 있지만, 한계 투자수익률이 낮아지고 있다는 점은 잠재적인 리스크 •향후 시장에서 가장 우선적으로 점검해야 할 요소는 1 AI 애플리케이션의 상용화 지표 > 2 클라우드 업체들의 CapEx 가이던스 > 3 미국 국채금리 변동 순이라고 분석 (중국 절상증권) >AI牛市下半场:下游商业化可能比Capex更重要 https://wallstreetcn.com/articles/3776141#from=ios