[키움증권/김진구] 세일즈포스 (CRM.US) 기업리포트: 중기 이상 이익 성장성을 높일 필요 명확

◆ 당사는 거대 AI 백본을 보유한 글로벌 빅테크들이 엔터프라이즈 솔루션 영역에 진입하면서 기존 레거시 기반 B2B 솔루션 업체에 대한 경쟁강도 증가로 이어질 것을 선제적으로 제시 하였으며, 이는 연중 동사를 포함한 레거시 SaaS 업체들의 기업가치 레벨다운과 무관하지 않는다 판단 ◆ 동사 컨센서스 및 최근 종가 기준의 FY27E PER 14.7배와 3개년 EPS CAGR(FY27E-FY29E) 11.8%를 감안한 PEGR이 1.2배로 산출되며 정상가치 기준 저평가 상태로 판단되기 어렵다는 점을 투자자들이 인지할 필요가 존재 ◆ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1396 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)