GeneDx(WGS.US): 대 AI 시대, 유전자를 읽어라

★ GeneDx(WGS.US): 대 AI 시대, 유전자를 읽어라 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 WGS(전장 유전체 시퀀싱) 기술 기반으로 희귀 질환을 진단하고, 장기적으로 신약 개발까지 노리는 GeneDx가 4Q25 실적을 발표했습니다. 이미 1월에 잠정 실적을 공개하여 컨센서스가 조정되었고, 부합하는 형태였습니다. 잠정 실적 공개와 더불어 `26년 연간 가이던스도 같이 공개하였는데, 당시 기대치를 하회하면서 주가는 MDD(고점 대비 최대 손실 폭) -52.9%를 기록 중입니다. 진단 트렌드가 단일 세포 및 패널 검사 ▶ 엑솜 및 유전자 검사로 바뀌고 있어 매출 믹스 개선이 이뤄지고 있고, 소아 신경과 보험 지급률이 `23년 30% ▶ `25년 58%로 상승하며 보험환급액도 YoY +25.0% 성장하였습니다. P의 상승뿐만 아니라 동사 진단을 Medicaid에서 보험으로 보장하는 지역이 늘어나며 Q도 동반 성장할 수 있는 구간입니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCC1383 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #WGS