[키움 허혜민] ★ 녹십자, 8년만에 첫 4분기 흑자전환 성공 전망

★ [키움 허혜민] ★ 녹십자, 8년만에 첫 4분기 흑자전환 성공 전망 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 Outperform. 목표주가 18만 원 상향 2017년 이후에 8년간 이어진 만성 4분기 적자를 드디어 탈피할 수 있을 것으로 예상. (추정 이익 24억 원 vs 컨센서스 -15억 원) 일회성이 아닌 알리글로의 미국향 매출 증가로 흑자전환이 예상된다는 점이 고무적. 통상 4분기에는 약가 인상전 재고확보 물량이 있어, 1Q26 알리글로 미국 매출이 4Q25만큼은 아니겠으나, 올해 알리글로의 성장 기조 유지할 수 있을 것으로 보이며 자회사의 적자 폭 축소로 양호한 실적 전망. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11828 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.