클래시스(214150): 2025년은 안식년, 2026년부터 다시 가보자

★ 클래시스(214150): 2025년은 안식년, 2026년부터 다시 가보자 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 4Q25 매출액 994억, 영업이익 502억으로 시장 기대치를 각각 부합하고 +3% 상회할 것으로 추정합니다. 국내, 유럽, 미국 지역 순항과 더불어 브라질 유통사 인수로 인해 약점까지 보완하며 실적 안정성이 높아지고 있습니다. 이에 더해 브라질 매출채권 이슈도 해결되어 대손상각비가 4Q25부터 환입될 것으로 판단합니다. 실적 가시성이 높아지고, 중국과 미국 등 대형 시장 진출 모멘텀이 남아있어 리레이팅이 기대됩니다. 목표주가는 +1.3% 상향한 81,000원으로 제시합니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11802 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #클래시스