[한투증권 김창호/전유나] 에스오에스랩(464080) Note

>> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea ▣ 현대차 로보틱스랩향으로 라이다 공급 시작 - 에스오에스랩은 현대차 로보틱스랩의 모빌리티 플랫폼 '모베드(MobED)'향 라이다 공급을 시작함(2025년 말) - 2026년 하반기부터는 차세대 플랫폼인 '플러드(PluD)'로 공급이 본격 확대될 예정 - 각 플랫폼당 연간 1~2천 대 생산 및 대당 2개의 라이다 탑재를 가정할 때, 두 플랫폼 합산 연간 최대 80억 원 규모의 추가 매출이 기대되는 상황 ▣ 글로벌 Top-Tier 로봇 기업에도 라이다 공급 가시성 확대 - MobED와 유사한 형식으로 로봇 모빌리티 플랫폼을 개발 중인 글로벌 탑티어 기업에도 LiDAR 공급이 논의되고 있는 것으로 파악됨 - 정확한 거리 측정과 공간 인식에 유리한 라이다는 최근 로봇 산업에서 채택이 빠르게 늘고 있음 - 자동차와 달리 로봇은 판매 가격 대비 라이다의 원가 비중이 상대적으로 낮아 제조사들이 보다 적극적으로 채택하고 있기 때문 ▣ BD 휴머노이드 로봇 ‘아틀라스’에도 라이다 공급 가능성 존재 - 다양한 채널 체크를 통해 확인해본 결과, 보스턴 다이내믹스(BD)의 '아틀라스(Atlas)'에도 정밀한 움직임을 위해 라이다가 적용될 가능성이 높아지고 있음 - 현대차 로보틱스랩향 LiDAR 공급 이력이 축적되고 있는 만큼, BD가 LiDAR를 적용한다면 에스오에스랩 제품이 적용될 가능성이 크다고 판단 - 고정형 LiDAR의 단점을 개선 중인데, 2026년 하반기에는 GM 등 글로벌 완성차 업체들로 공급 대상을 확대될 수 있음 >> 보고서 링크: https://vo.la/e3PRkz9