[키움 유틸리티 조재원]

▶️ 원전 업종 주가 코멘트: 기분 좋은 출발 : 미국발 호재로 국내 원전 기업들의 주가 강세 시현 ◎ 전일(1/5) 국내 원전 업종 주가 급등 배경 - 듀크 에너지, 노스캐롤라이나주에 신규 원자력 발전소 건설을 위해 조기 부지 허가(ESP) 신청서 제출 - 단순 계획 단계에서 실제 인허가/건설 전 준비 단계로 진입했다는 점이 원전 업종 심리 개선에 긍정적으로 기여 - 해당 부지에 SMR 배치 고려. 국내외 SMR 밸류체인 중심의 주가 강세 배경 - 2026년에는 신규 원전 프로젝트들이 구체화되고 실제 수주 활동으로 이어지며, 국내외 원전 기업들의 견조한 주가 흐름 지속될 전망 ◎ '두산에너빌리티' 업종 최선호주 의견 유지 - 1~2월 중장기 수주 가이던스 상향 조정 기대. 원자력, 가스 부문 수주 전망치 상향 전망 - 원자력 부문은 1)체코 원전 기자재 수주 규모 서프라이즈, 2)SMR 시장 개화 및 사업 구체화 반영되며, 약 2~3조원의 수주 전망치 상향 기대 - 가스 부문 역시 1)해외 가스터빈 수주 확대, 2)판매 가격 인상 등이 반영되며, 수주 전망치 상향 조정될 수 있다고 판단 - 수주 전망치 상향에 근거해, 동사의 중장기 영업이익률 가이던스도 함께 상향될 수 있을 전망. 밸류에이션 부담 완화 효과 기대 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3661 [키움 유틸리티 조재원]