[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (12/15) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: CNBS +51.0%, MSOS +49.1%, MJ +47.7%, GTOP +11.1%, SIL +8.4% * 채권: RISR +0.6%, IBND +0.6%, ISHG +0.6%, BWZ +0.5%, PICB +0.4% * 대체: GDNB +7.1%, PLTM +6.3%, PPLT +6.2%, SLV +5.9%, SIVR +5.9% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): VOO(40,346), SPY(5,730), IWM(2,805), SPYM(2,553), VTI(2,375) ▶ KEY ISSUE 1) 지난 주 美 대표 지수/ETF 는 혼조 마감 (SPY -0.6%, QQQ -1.9%, DIA +1.1%, IWM +1.2%). 12 월 FOMC 25bp 금리인하 및 예상보다 완화적이었던 파월의장 발언에도 불구하고, AI 주 고평가 우려 확산되며 변동성 확대 양상. 12 월 FOMC 에서 연준 위원들은 향후 추가 인하 가능성을 열어 둔 동시 단기 국채 매입(RMP)을 개시하겠다고 밝히며 시장에 안도감 형성. 다만, 오라클의 데이터센터 건설 지연 우려와 AI 칩 마진에 대한 눈높이를 충족시켜 주지 못한 브로드컴 실적 결과로 AI/반도체주 중심 차익매물 출회. 이번 주에는 미국 11 월 고용지표(16 일), 11 월 CPI(18 일) 등 경제지표와 ECB 및 BOJ 통화정책회의, 차기 연준의장 선임 관련 뉴스 등 매크로 변수가 중요해질 전망. 마이크론 실적 결과(17 일)와 선물/옵션 동시만기일(19 일)도 증시 변동성을 확대시킬 수 있어 주목할 필요. 특히 AI 주 고평가 논란이 지속되고 있는 만큼, 이번 주 마이크론 실적 발표에서 관련주 밸류에이션 정당성을 확인시켜줄 수 있을 지 여부가 중요할 전망 2) GICS 분류 기준 원자재(XLB +2.4%), 금융(XLF +2.4%), 산업재(XLI +1.4%) 등 상승 마감한 반면, IT(XLK -2.0%), 유틸리티(XLU -1.1%), 에너지(XLE -0.9%) 등은 하락 마감. 이 외 마리화나(MSOS +49.1%, MJ +47.7), 은 채굴(SIL +8.4%, SILJ +7.6%), 우주/항공/방산(UFO +7.8%, ITA +3.5%, JETS +3.1%, SHLD +3.0%), 금 채굴(GOEX +7.8%, GDXJ +7.1%), 은행/보험(IAT +4.7%, KBWP +4.3%, IAK +4.0%, KRE +3.7%, KBWB +3.6%), 제약(XPH +3.5%), 탄소배출권(KRBN +3.2%), 유럽 방산(EUFN +2.9%) 등 강세 3) 신규 상장 ETF - Global X, 10일(현지시간) 금·은 채굴 기업에 투자하는 패시브 ETF 'Global X Gold Miners ETF(AUAU)' 신규 출시. 금·은 채굴 기업 80개로 구성된 NYSE Arca Gold Miners Index를 기초지수로 추종. 수정 유동시가총액 가중 방식, 개별 종목 비중 최대 20% 규칙을 적용 - Leverage Shares, 11일(현지시간) ‘Leverage Shares 2X Long OPEN Daily ETF(OPEG)’ 등 단일종목 2X Long 일간 레버리지 ETF 6종(OPEG 등) 신규 출시. 각 ETF는 Opendoor Technologies(OPEN), Cipher Mining(CIFR), Grab Holdings(GRAB), Duolingo(DUOL), Lithium Americas Corp(LAC), UPS(UPS)의 일일 성과의 200% 레버리지(2X Long)를 목표로, 해당 종목의 상·하방 변동성을 활용해 보다 공격적으로 성과에 참여하려는 투자자를 겨냥 - BNY Investments, 11일(현지시간) 2000년부터 운용해온 BNY Mellon Income Stock Fund(BMIIX)를 ETF로 전환해, 액티브 배당·인컴 전략 ETF 'BNY Mellon Enhanced Dividend and Income ETF(BEDY)' 신규 상장. 배당주, 리츠(REITs), 주식연계증권(ELNs) 등 배당/인컴 자산 중심으로 총수익(total return)을 추구하며, 순자산의 최대 10%까지 ELN에 투자할 수 있도록 설계. 종목 선정은 퀀트 모델 + 펀더멘털 분석 결합 방식으로 상위 랭크 종목 중 포트폴리오 적합 종목을 선별하고, 섹터·산업 분산을 통해 리스크 완화를 도모 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP708 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)