[키움 혁신성장리서치/스몰캡]

키움 스몰캡 전략노트 12 [학준’s Pick] - 12월에 전략노트에 실린 기업들은 그동안 부진했던 AI소프트웨어 업체들을 조명. 내년 본격적인 정책이 나올 경우 관심도가 집중될 것으로 전망 - 인터폴의 게이트웨이 이니셔티브 파트너사로서 다크웹 보안 솔루션을 보유하고 신규 산업특화 AI 확장 중인 ‘에스투더블유’ 주목 - 3Q 별도 실적과 연결 실적 갭이 메꿔짐에 따라 변동성이 적어졌으며 이에 따른 실적 성장세가 지속될 전망인 ‘한글과컴퓨터’ 관심 - 4Q25 역대 최대 실적이 전망되고 솔라닉스 사업 속도와 잠재력이 주목되는 ‘SK이터닉스’ 관심 ▶️ Top Pick: 에스투더블유(488280) [현진’s Pick] - 국내 ERP 시장 내 제한된 성장 우려에도 불구하고 AI로 성과를 내면서 성장하고 있는 ‘더존비즈온’ 주목 - HBM 검사 장비 ‘8800WIR HBM’ 납품 및 SMT 부문 성장에 기반해 견조한 실적 성장이 전망되는 ‘펨트론’ 주목 - ‘26년 신공장 효과가 본격화되고 데이터센터 투자 확대의 수혜가 주목되는 ‘나노’ 관심 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5501 *컴플라이언스 검필