덴티움(145720): 형님들이 잘해야 동생들의 선방이 빛날 수 있다

★ 덴티움(145720): 형님들이 잘해야 동생들의 선방이 빛날 수 있다 [키움 의료기기 / 신민수] ◆ 애널리스트 코멘트 3Q25 매출액과 영업이익은 각각 782억, 125억으로 각각 컨센서스를 -22%, -44% 하회했습니다. 매출 비중이 37%, 20%인 중국과 한국 업황 부진으로 실적은 기대치에 미치지 못했습니다. 대신 아시아 사업 중심 허브 베트남, 연간 매출액 100억 달성 가능한 태국, 선적 이슈 해결 후 유럽 성장 견인할 러시아 등의 약진이 진행 중입니다. VBP로 인해 중국 업황이 실적과 주가를 반전시킬 내용이지만 개선까지는 시간이 필요하다고 판단합니다. 목표주가를 -19.4% 하향했습니다. 키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11714 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다. #덴티움