[키움 허혜민] ★ SK바이오팜, 2분기에 이어 연달아 실적 서프라이즈

★ [키움 허혜민] ★ SK바이오팜, 2분기에 이어 연달아 실적 서프라이즈 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 BUY, 목표가 15만원 상향 지난 2분기 실적 서프라이즈에 이어 이번 3분기 역시 엑스코프리 매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과로 서프라이즈 기록. (영업이익 701억 원 vs 컨센서스 467억 원) 전일(5일) 장 중에 실적 발표에도 주가는 변동없이(Flat) 마감하였는데, 10월부터 실적 기대감에 +17% 상승하며 이미 반영된 것으로 보임. 엑스코프리 성장과 영업 레버리지 효과에는 이견이 없는 상황이나, 주가 리레이팅과 추가 성장동력 확보를 위해서는 2nd 제품 도입 및 신약 파이프라인 진척 등이 필요. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11691 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.