[키움 허혜민] ★ 셀트리온: 시밀러 캐시카우로 신약 모달리티 확장

★ [키움 허혜민] ★ 셀트리온: 시밀러 캐시카우로 신약 모달리티 확장 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 BUY. 목표주가 23만 원 유지 3분기 실적은 시장 기대치를 소폭 하회하였으나, 실적에 대한 기대감이 높지 않아 주가에 미치는 영향은 제한적. 짐펜트라 약세에도 타 시밀러 신제품 출시 및 매출이 확대되며 이를 상쇄. 합병 영향과 신약 모멘텀 부재로 ‘22년부터 주가는 횡보하고 있으나, 최근 본격적인 신약 도입 행보를 보이고 있어 신속 개발로 이어진다면 신약 모멘텀 및 밸류에이션 리레이팅 국면에 진입할 수 있을 것으로 기대. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11685 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.