한세실업 (105630)

- 베트남 공장 탐방 후기 ➡️베트남에서 사업설명회 개최 ○ 위 자리에서 25년 가이던스와 향후 사업 계획을 제시 ○ 가이던스: 25년 한화 매출 1조 9,000억원 (+5.7% YoY), 달러 매출 13.8억 달러 (+4.5% YoY) ○ 이번에 제시된 연간 목표치로 계산해보면, 25년 하반기는 매출 9,577억원 (+2.1% YoY) 달성 예상 ○ 올해 매출은 고단가 신규 오더 증가로 성장 기대, 다만 영업이익은 구체적인 숫자를 제시하지 않았으나 상호관세 영향으로 감소 전망 ➡️26년 사업 전략 ○ 글로벌 수직 계열화: 향후 아시아 (베트남)과 중남미 (과테말라) 양대륙의 생산 거점을 기반으로 글로벌 공급망을 구축 ○ 의류 순환 재생 시스템: 주요 고객사들의 오딧을 통과하기 위한 주요 경쟁력 확보 ○ 사업 카테고리 확장: 향후 카테고리 확장을 통해 외형 성장과 믹스 개선 효과를 기대 ➡️보고서 https://bbn.kiwoom.com/rfCI5469