[키움 허혜민] ★ 동아에스티, 스마트한 도입. R&D 제외해도 상당한 저평가

★ [키움 허혜민] ★ 동아에스티, 스마트한 도입. R&D 제외해도 상당한 저평가 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 Buy. 목표주가 8만원 상향. 3분기는 도입 상품과 자체 제품 그로트로핀이 성장을 견인하며 예상치를 상회하는 양호한 실적 기록. (이익 168억 원 vs 추정치 140억 원) 소화기 강자인 동사의 영업망에 자큐보가 더해졌고, 성조숙증 치료제 디페렐린 역시 그로트로핀의 소아과 영업망을 활용할 수 있어 시너지 효과 예상. R&D 한방울이면 금상첨화이겠으나, 이를 제외하여도 자큐보 원개발사 온코닉 시가총액 8,300억 원에 약 절반 수준의 시가총액 및 ‘26년 당기순이익 기준 PER 11배는 상당히 저평가로 판단. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR11647 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.