[키움 허혜민] ★ 한미약품: 국내 노보와 릴리 양강구도에 한미 출전 예고

★ [키움 허혜민] ★ 한미약품: 국내 노보와 릴리 양강구도에 한미 출전 예고 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 에페글레나타이드(GLP-1) 국내 3상 탑라인 성공으로 주가 +26% 상승. 시가총액 +1.1조원 상승. 노보의 위고비와 견줄 수 있는 최초의 국내 비만 치료제. 노보의 위고비 대비 유사한 체중 감소에 개선된 안전성 보유. 연내 허가 신청하여, ‘26년말 출시 전망. 다만, 경쟁약물인 위고비의 국내 물질 특허만료 2028년으로 향후 경쟁 상황 변화 예의주시할 필요 있음. 에페글레나타이드 국내 3상 발표는 이미 시장에서 예상하던 재료이나, 그 동안 제약/바이오 섹터가 소외되어 왔기에 모멘텀 발생에 대해 민감하게 반응. 11월 미국비만학회에서 HM15275(LA-GLP/GIP/GCG)와 HM17321(LS-UCN2) 등 주요 연구 결과 발표가 예정. ‘26년초 MSD에 기술 이전한 MASH 치료제 에피노페그듀타이드 2b상 탑라인 확인과 근육 증가 비만 신약 HM17321의 기술 이전 모멘텀 여전히 상존. 전일 주가 급등에 대한 부담 있으나 BUY & HOLD 전략 유효. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfSN3643 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.