[키움 글로벌 ETF 김진영]

🌏KIWOOM ETF Weekly (10/20) ▶ 주간 ETF 수익률 상위 * 주식: EWY +9.7%, FLKR +9.2%, CNRG +8.8%, XSD +8.7%, AMDY +8.1% * 채권: PCY +1.8%, FPE +1.7%, NEMD +1.6%, WIP +1.4%, LEMB +1.3% * 대체: GDMN +7.9%, GOLY +5.5%, SGOL +5.4%, GLD +5.4%, GLDM +5.4% ▶ 주간 ETF 자금유입 상위 자금유입($mln): QQQ(5,882), GLD(4,081), VOO(3,446), IVV(2,339), SPLG(2,162) ▶ KEY ISSUE 1) 지난 주 美 대표 지수/ETF는 상승 마감 (SPY +1.7%, QQQ +2.4%, DIA +1.5%, IWM +2.4%). 미-중 갈등 재점화와 지역은행 위기설 등 변동성 재료 출현에도 불구하고, 파월 연준의장의 QT 종료 시사와 트럼프 행정부의 우려 일축 발언 등에 힘입어 강세. APEC 정상회담을 앞두고 불거진 미-중 긴장 고조는 트럼프 행정부 인사들의 시장 우호적인 발언으로 다소 완화되는 양상. 이에 더해 연준이 양적긴축 종료 가능성을 시사하는 등 유동성 공급 기대가 지속되자 지역은행 부실 이슈의 시스템 리스크 전이 가능성 또한 제한. 이번 주에는 넷플릭스 테슬라, 인텔, 램리서치 등 주요기업 3 분기 실적과 중국 GDP 성장률 및 4 중전회, 9 월 미국 CPI 등 발표에 주목할 필요. 지난주 TSMC, ASML 등 주요 반도체 업체들의 호실적 발표가 시장을 뒷받침한 가운데 이번 주에도 해당 흐름 지속될 지 여부에 주목. 또한, 20 일부터 개최되는 중국 4 중전회에서 추가 부양책 발표 여부 및 강도, 이에 따른 중화권 증시 방향성에도 촉각. 또 한편, 정부 셧다운으로 연기되었던 9월 미국 CPI가 24 일(현지시간) 발표될 예정. 10월 연준의 25bp 금리인하 확률이 99%까지 높아진 가운데 9 월 CPI 지표가 컨센서스 정도로만 발표되어도 금리인하 기대 유지되며 시장의 위험 선호심리 이어질 것으로 전망 2) GICS 분류 기준 전 업종 상승 마감한 가운데 리츠(XLRE +3.3%), 경기소비재(XLY +2.5%), IT(XLK +2.4%), 필수소비재(XLP +2.1%) 업종 강세 두드러짐. 이 외 반도체(XSD +8.7%, PSI +7.0%, FTXL +6.9%, SOXX +6.0%), 신재생에너지(CNRG +8.8%, QCLN +7.8%, ACES +5.1%), 산업용 리츠(INDS +6.5%), 은 채굴(SILJ +5.9%, SLVP +4.7%, SIL +4.1%), 아시아/신흥 증시(AIA +5.5%, EEMA +5.1%, EMXC +4.9%), 리튬(LIT +5.4%), 금(SGOL +5.4%, GLD +5.4%, IAU +5.4%), 크립토(WGMI +5.2%), 자율주행(IDRV +5.2%, DRIV +4.8%), 홈빌더(XHB +3.9%, ITB +3.7%), 퀀텀컴퓨팅(QTUM +3.7%) 등 강세 3) 신규 상장 ETF - Defiance ETFs, 16일(현지시간) 레모네이드(LMND) 주가의 일일 변동률 2배를 추종하는 레버리지 ETF ‘Defiance Daily Target 2X Long LMND ETF(LMNX)’ 출시. Lemonade는 AI 기반 보험 테크 기업으로, 주택·자동차·펫·생명보험을 디지털 플랫폼에서 직접 판매하며 AI·자동화·재보험 모델로 리스크 관리 및 수익 안정화 추구 - Pictet AM, 16일(현지시간) AI·지속가능성·자동화 등 글로벌 메가트렌드 중심의 액티브 ETF 3종 'Pictet AI Enhanced International Equity ETF(PQNT)', 'Pictet Cleaner Planet ETF(PCLN)', 'Pictet AI & Automation ETF(PBOT)'를 출시하며 미국 ETF 시장 첫 진출. PQNT는 250개 이상의 정량 지표를 활용하는 AI 모델로 투자 기회를 선별, MSCI EAFE 대비 초과 수익을 추구하며 기존 기관 고객에게만 제공되던 AI 강화형 전략을 미국 시장에 개방한 것이 특징 - Volatility Shares, 15일(현지시간) 미국 최초의 5배(5X) 단일주 ETF를 포함해 총 27종의 레버리지 ETF 신규 출시를 위한 신청서 제출. 테슬라·엔비디아·AMD·아마존·팔란티어 등 AI 투자 수혜주 및 디지털 자산, IPO 종목도 포함 ▶ 보고서: https://bbn.kiwoom.com/rfTP689 감사합니다. * 컴플라이언스 검 필 더 많은 해외주식 리서치 자료를 보고싶으신 분은 키움증권 앱 영웅문S#에 접속하셔서 해외주식/리서치 메뉴에서 확인하세요! (참고: 영웅문S#이 설치된 단말기에서만 확인이 가능 합니다. https://invest.kiwoom.com/inv/no/3176)