Meritz Overnight Tech 2026. 1. 30 (금)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 8Gb: 1D 0.00%, 1W +3.47%, 1M +40.27%) (DDR5 16Gb: 1D -0.18%, 1W -0.37%, 1M +25.41%) NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +5.05%, 1M +8.27%) ★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우 CY4Q25 SanDisk 실적발표. 매출액 30.3억달러(+61% YoY, 이하 YoY), EPS 6.2달러로 시장 기대치를 각각 능가하는 호실적 기록. 특히, 데이터센터 매출이 4.4억달러 (+76%)로 실적 견인. AI 데이터센터 수요가 NAND Flash 성장의 핵심 동력으로 작용하고 있으며, 지속되는 수요에 맞춰 공급을 재조정해야하는 '구조적 리셋'을 통해 절제된 성장 추진과 재무 성과 목표를 공유. 다음 분기 가이던스로 매출액 44~48억달러, 조정 EPS 12~14달러 제시하며 시장 기대치를 다시 한번 상회하는 모습. 시간외 주가 +13.9% 기록 중 (SanDisk) https://buly.kr/Eduf0Pd CY4Q25 Western Digital 실적발표. 30.2억달러(+25%), 조정 EPS 2.13달러로 시장 기대치를 상회하는 실적 기록. HDD 및 기타 데이터 스토리지 제품에 대한 견조한 수요가 지속되고 있으며, 동사의 제품이 대규모 저장 인프라의 핵심 역할을 하고 있음을 강조. 다음 분기 가이던스로는 매출액 32억달러, 조정 EPS 2.3달러로 시장 기대치를 재차 능가하는 수준. 시간외 주가 +1.3% 기록 중 (Reuters) https://buly.kr/CWvZEmk ‘2류는 없다’ 키옥시아·샌디스크, AI 낸드 경쟁 속 동맹과 경쟁 병행 (TrendForce) https://buly.kr/D3fqB4o '반도체특별법' 국회 본회의 통과...세제·인프라 등 전방위 지원 담아 (전자신문) https://buly.kr/BTR1LRo 아마존, 오픈AI에 최대 500억 달러 투자 검토 (CNBC) https://buly.kr/CM0oFdN ★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상) STMicro(-5.7%), Marvell(-2.7%), DB하이텍(-3.2%), UMC(-9.9%), SMIC(-2.6%), LG디스플레이(-2.5%), AUO(-2.1%), 원익 IPS(+3%), 에스에프에이(+13.9%), KLA(+3.5%), LAM Research(+3.6%), Tokyo Electron(-5.6%), 원익머트리얼즈(-2.5%), 솔브레인(+7.9%), 이녹스첨단소재(+7.2%), Idemitsu Kosan(+2.7%), Yageo(-3%), 삼성SDI(-2%), LG에너지솔루션(-2.8%) (자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.