Meritz Overnight Tech 2025. 11. 26 (수)

[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] ★ 메모리 스팟가격 DRAM(DDR4 8Gb: 1D +2.24%, 1W +11.19%, 1M +49.84%) (DDR5 16Gb: 1D +1.55%, 1W +3.76%, 1M +96.85%) NAND(MLC 64Gb: 1D 0.00%, 1W +1.05%, 1M +8.20%) ★ 반도체/디스플레이 주요 뉴스 플로우 DELL CY3Q25 실적발표. 매출액 270.1억달러 (+11% YoY)로 시장 예상치를 소폭 하회. 다만, AI 수요 증가로 4분기 가이던스는 315억달러로 예상치인 275.9억달러를 크게 상회. 이에 따라, 연간 매출 및 AI 서버 매출 가이던스를 각각 1,070억달러 → 1,117억 달러 / 200억달러 → 250억 달러로 상향 조정. AI 서버 주문 호황에 힘입어 주주환원에 3분기 16억달러 집행 완료. 시간외 주가 +4.0% 상승 (DELL) https://buly.kr/AF1KvEy 삼성전자 AI·로봇·반도체 차세대 리더 집중 발탁...5년 만에 임원승진 늘려 (전자신문) https://buly.kr/AF1KvEy 메모리반도체 공급난에 삼성전자 SK하이닉스 협상력 커져, 중국 역할은 '역부족' 평가 (Business Post) https://buly.kr/7QNDDvs 베인, 키옥시아 주식 20억달러어치 매각 예정 (Nikkei Asia) https://buly.kr/2JpEmc3 엔비디아 - "엔비디아 GPU는 구글 AI칩보다 한 세대 앞서 있다” (CNBC) https://buly.kr/1RFRsEJ 메타 “구글 AI 칩 도입 검토”...엔비디아 대안 될까 (조선비즈) https://buly.kr/ESzWSVf HP, 2028년까지 약 6,000명 감원... AI 투자 확대 (Reuters) https://buly.kr/9tBoxg9 삼성, 인도 릴라이언스와 전방위 협력...AI·반도체·통신 논의 (ZDNET Korea) https://buly.kr/6XnQJns LG디스플레이, 특허 로열티 年 1,000억원 시대 열었다 (TheElec) https://buly.kr/6139NO0 ★ 전일 해외 관련업체 주요 주가등락 (2%p 이상) Western Digital(+3%), Sony(-2.6%), ZTE(+3.1%), Nvidia(-2.6%), AMD(-4.1%), Mediatek(+3%), TSMC(+2.9%), UMC(-3.1%), Sharp(-3.2%), 에스에프에이(+4%), 테스(-2.3%), AMAT(+5%), Tokyo Electron(+3%), 솔브레인(+4.5%), UDC(+2.2%), Merck(+5.2%), 삼성전기(+5.9%) (자료: Bloomberg, DRAMeXchange, 언론자료) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.