마켓레이더(10월 27일, 오전)

『AI 수익성 우려 균열, Anthropic이 연 KOSPI 사이드카』 시황 강진혁 ☎02-3772-2329 KOSPI는 4.2% 상승한 5,697.8p. Anthropic S-1 보고서의 매출 급증 등 확인에 반도체 중심 투심 개선 KOSDAQ은 4.1% 상승한 756.7p. Anthropic 發 AI 기대 회복 가운데 소부장 필두 강세로 750p 회복 KOSPI는 4.2% 상승한 5,697.8p. Anthropic S-1 보고서의 매출 급증 등 확인에 반도체 중심 투심 개선 :메카 협정 3국(사우디 등)-이란 고위급 회담. 금일 이스라엘 총선 결과 따라 위험 프리미엄 진정 여부 주목 :Anthropic, NASDAQ 상장 위한 S-1 공개. 상반기 매출 162.9억$(전년비 14배)+2Q 조정 영업이익 흑전 →컴퓨팅 비용(+283% YoY) 급증에도 1$당 매출 0.57$(2Q25)→2.08$(2Q26) 대폭 증가에 ROIC 개선 증명 :지난주 CapEx 확장과 더불어 이익 흑전 발표한 SpaceX에 이어 수익성 입증한 Anthropic에 AI 투심 개선 :SpaceX 실적 발표날에 이어 KOSPI 매수 사이드카. 1)AI 대기 매수세 및 2)AI 수익성 반응 함수임을 확인 :AI 기업 자본 조달 경주는 지속. SPCX-Apollo 400$ GPU 금융리스 계약, META 950억$ 자본 조달 계획 등 :韓 3Q GDP(+1.0% QoQ)는 정부소비 증가와 반도체 등 수출 호조에 기대 상회했음에도 민간소비는 감소 :삼성전자(+4.8%)·하이닉스(+6.7%) 실적 발표 앞두고 반등. 외국인 현선물+프로그램 비차익 순매수 유입 :AI 밸류체인(삼성전기 +8.5%) 등 대형주↑. 헬스케어(삼성바이오 -5.3%)·금융(우리 -0.9%)은 매물 출회 :대한전선(+6.9%), 1,150억원 獨 초고압 전력망 수주. HD현대에너지(-8.7%), 환율 하락 영향 실적 미스 KOSDAQ은 4.1% 상승한 756.7p. Anthropic 發 AI 기대 회복 가운데 소부장 필두 강세로 750p 회복 :AI 투심 개선에 소부장(주성 +7.3%, 심텍 +11.0%)↑. 3Q 매출(+11% YoY) 예상 하회 ISC(+2.1%)도↑ :2차전지(에코프로 +9.3%)·바이오(알테오젠 +3.9%)·로봇(레인보우로보 +3.9%) 등 대형주 전반 수급 유입 :日 투자사 2곳, 30% 가격 프리미엄에 JYP(+12.5%) 지분 25~50% 공개매수 추진→JYP는 접촉 사실 부인 달러-원 환율은 2.5원 하락한 1,323.5원. 韓 3Q GDP 서프라이즈 영향 하방 압력 속 FOMC 등 관망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354521 위 내용은 2026년 10월 27일 11시 8분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.