롯데쇼핑(023530.KS)– 흠 잡을 데가 없다』

『 롯데쇼핑(023530.KS)– 흠 잡을 데가 없다』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 백화점 호조 지속, 기대 이상의 해외 성과는 차별화 요인 - 전사 영업이익의 90% 비중을 차지하는 백화점 초강세 지속 - 정부의 확장적 재정 정책과 근로소득 증가, 자산시장 상승, 외국인 매출 급증으로 구매력 반등 ▶ 1Q26 Review: 하이마트 빼고 다 좋다 - 1Q26 매출과 영업이익은 3조 5,816억원(+3.6%, 이하 YoY), 2,529억원(+70.6%), 컨센서스 22% 상회 - 백화점 호실적 견인 속 자회사도 개선 ▶ Valuation & Risk: 목표주가 상향, 장부가치 신뢰도 상승 긍정적 - 목표주가(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가) 170,000원으로 31% 상향 - 실적 추정치 상향(백화점 매출 강세)과 글로벌 동종업종 밸류에이션 상승(백화점 EV/EBITDA 5.5배→6배) 반영 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351370 위 내용은 2026년 05월 12일 07시 25분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.