한섬(278470.KS); 극적인 이익 레버리지 효과』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 신한생각: 분기 호실적, 2Q26도 순항 중

『한섬(278470.KS); 극적인 이익 레버리지 효과』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 신한생각: 분기 호실적, 2Q26도 순항 중 - 내수 소비 호조에 1Q26 의류 기업들의 매출은 전년동기대비 성장률을 높여가는 추세. 이에 동사도 기존&신규 브랜드가 오프라인 중심으로 매출 강세 시현 - 매출 성장에 따른 이익률 개선 지속 전망. 업종 최선호주 유지 ▶ 1Q26 Review: 백화점 매출 고성장에 온전한 수혜 - 1Q26 연결매출 4,104억원, 영업이익 365억원으로 전년동기대비 각각 8%, 67% 성장해 당사 추정이익 9% 상회. 타임과 시스템 등 기존 메인 브랜드 위주 매출 성장 강세 유지 - 객단가(P)와 판매량(Q) 각각 전년동기대비 6%, 4% 증가해 건전성 부각. 현재까지는 4~5월 매출도 직전 2~3월 매출 성장 추세 유지되는 것으로 파악 ▶ Valuation & Risk: 주가 하락을 매수 기회로! - 2026~2027년 추정치 변동 미미해 기존 목표주가 36,000원(목표 주가수익비율 9배, 국내 유사 기업 동일 가정) 유지 - 주가 하락은 매수 기회 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351313 위 내용은 2026년 5월 8일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다. ↓ 신한 리서치 화장품/의복 텔레그램 채널 링크 ↓ https://t.me/shinhanconsumer