롯데칠성– 오랜만에 찾아온 국내 외형 성장』

『롯데칠성– 오랜만에 찾아온 국내 외형 성장』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 내수 회복 긍정적, 해외 외형 성장에 초점 - 내수 회복 초입이나 여전히 해외 성장이 중요 - 기업가치 제고 계획을 통해 2030년까지 해외 매출 비중 50% 목표(2025년 40%)로 제시해 해외 확장이 중장기 기업가치 반등 요인 ▶ 1Q26 Review: 오랜만에 별도 외형 성장 - 1Q26 매출과 영업이익은 9,525억원(+4.6%, 이하 YoY), 478억원(+91%) 기록, 컨센서스 30% 상회 - 여전히 부진한 영업환경 속 원부자재 부담(원화 약세, 포장재 등)에도 불구하고 비용 효율화 노력으로 호실적 견인 ▶ 해외 외형 성장이 밸류에이션 레벨 결정 - 목표주가 160,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가) 유지 - 밸류에이션(2026F 주가수익비율 12배) 매력적이나 국내 외형 성장률이 둔화되는 만큼 해외 외형 성장이 중장기 밸류에이션 레벨 결정 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351227 위 내용은 2026년 05월 06일 07시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.