세아베스틸지주(001430.KS) - 본업은 정상화. 이제 시선은 다시 미국으로』

『세아베스틸지주(001430.KS) - 본업은 정상화. 이제 시선은 다시 미국으로』 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 ▶️ 신한생각: 평범한 철강주와 ‘우주항공 공급망 플레이어’ 사이의 갈림길 - 현재 주가는 저점 대비 4배 이상 상승하여 성장 프리미엄이 상당 부분 선반영된 상태 - 기대감을 숫자로 증명해내는 시점부터 주가는 상승세로의 전환이 가능할 전망 ▶️ 1Q26 Review: 4Q25 실적 저점 확인 후 뚜렷한 회복세 시현 - 1분기 영업이익 307억원으로 시장 기대치(251억원)를 상회하며 뚜렷한 회복세 시현 - 세아베스틸은 친환경차, 방산 등 내수 산업에 집중해 판매량이 12.8% 증가하며 호실적 견인 - 세아창원특수강은 반도체 슈퍼사이클 진입에 따른 고부가가치 제품 판매 증가 및 판가 인상 성공 - 2분기 본격적인 가격 인상 효과 반영 및 하반기 중국산 특수강 반덤핑 정책 수혜로 증익 지속 예상 ▶️ Valuation&Risk: 현재 밸류에이션이 정당화되려면 SST 검증이 필수 - 투자의견 매수 유지. 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 99,000원으로 상향 - 미국 텍사스에 건설 중인 SST 공장이 하반기 준공 예정 - 상업 생산 일정의 차질 없는 진행 확인이 필수적 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351139 위 내용은 2026년 4월 30일 7시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.