코카콜라(KO.US) – 일상이 된 브랜드』

『코카콜라(KO.US) – 일상이 된 브랜드』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 넘볼 수 없는 격차, 차원이 다른 1위의 품격 - 판매 포트폴리오에서 저·제로 칼로리 음료 30%, 12온스당 100칼로리 미만 음료 68%로 소비자 수요에 맞춘 다각화 진행 - Fuze Tea 등 탄산음료 외 카테고리에서도 글로벌 선두 유지. 병입투자 리프랜차이즈는 현재 진행형으로 인도(25년 5월 완료)에 이어 하반기 중 아프리카(CCBA) 매각 완료 목표로 장기 성장 동력 구축 ▶ 1Q26 Review: P, Q 균형 성장, 쉽지 않은 환경에서도 흔들림 없다 - 1Q26 매출 및 영업이익은 124.7억달러(+12%, 이하 전년대비), 43.6억달러(+19%)를 기록하며 컨센서스 상회 - 순수매출성장(Organic Revenues) +10%, 실질 EPS 0.86달러(+18%). 판매량 +3%, 가격/믹스 효과 +2%로 P, Q 모두 증가하며 안정적 성장세 유지 ▶ 지속되는 불황 속 가이던스 상향 조정 - 2026년 순수매출성장 +4~5% 목표 유지, 조정 EPS 가이던스 상향(+7~8%→+8~9%, 비교 가능 EPS +6~7%) - 견고한 잉여현금흐름(122억달러 목표) 창출과 지속적인 주주환원은 밸류에이션 프리미엄의 근거 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351111 위 내용은 2026년 04월 29일 14시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.