CJ제일제당(097950.KS) – 이번에는 진짜 다르다(feat. 바이오)』

『CJ제일제당(097950.KS) – 이번에는 진짜 다르다(feat. 바이오)』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 신한생각: 바닥은 바이오가 만든다 - 유가 상승으로 시황이 회복되며 전사 이익 개선의 핵심 동력으로 작용 - 하반기 바이오 업황 정상화에 따른 이익 레버리지 확대 주목 ▶ 1Q26 Preview: 바이오 부진에서 벗어나며 - 1Q26 매출과 영업이익은 6조 9,007억원(-4.3%, 이하 YoY), 2,640억원(-20.8%) 기록, 컨센서스 6% 하회 예상 - CJ대한통운을 제외한 매출과 영업이익은 3조 9,254억원(-10%), 1,497억원(-38.2%) 추정 ▶ Valuation & Risk: 목표주가 상향, 해외 식품이 전사 밸류에이션 결정 - 목표주가 280,000원(SOTP Valuation, 사업부문별 가치합산평가)으로 8% 상향 - 바이오 사업이 전사 실적 하방 지지, 향후 해외 식품 성장성이 중장기 밸류에이션 레벨 결정 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350627 위 내용은 2026년 4월 7일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.