신한 건설 Weekly - 3월 3주차』

『신한 건설 Weekly - 3월 3주차』 건설/리츠/부동산 김선미 ☎02-3772-1514 ▶ 전 주 건설업종 주가 +11.1%, KOSPI 대비 12.8%p 아웃퍼폼 ▶ 미-이란 사태로 인한 국제유가 급등, 인플레이션 재점화 및 반도체 공급망 차질 우려로 KOSPI 하락한 반면 대미투자특별법 통과 수혜 기대감에 원전주 주가 급등(대우 +40%, 현대 +5%). 4월 초 중산지구 분양 앞두고 아이에스동서 15% 급등. 그 외 건자재주, 유가 상승 따른 원가 부담에 약세 지속 ▶ 에너지 보안 중요성 하에 원전 모멘텀 집중 지속 중이나 업체별 시공Capa, 계약구조 따른 실질 수주금액 등 고려할 필요. 오히려 시장의 관심 벗어나 있으나, 제한적 경쟁 하에 대규모 수주 확보 중인 대형 주택주 긍정적. 2026년 시공권 입찰 약 80조원 예상. 현재 수익성 확보 위해 업체별 분산 입찰 중. 착공되는 3~5년 후 건설사 실적 견인 기대. 에너지가 상승 따른 원가 부담은 에스컬레이션 조항 마련해둔 건설사보다 판가 전이 어려운 건자재사 타격이 클 전망 ▶ 이번 주 Key charts - 2026년 주요 대형 재건축 시공사 입찰 현황(대형사 재건축 수주 증가 지속, 27년이후 주택성장 재개 기반) - 시멘트 원가 구조(26년 착공 확대 기대 유효하나, 단기 실적 부담은 불가피) ※ 원문 확인: https://buly.kr/DEarTOe 위 내용은 2026년 3월 16일 7시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.