[키움 허혜민] ★ 에스티팜, 약화된 투자 심리에 소폭 하회에도 주가는 발작

★ [키움 허혜민] ★ 에스티팜, 약화된 투자 심리에 소폭 하회에도 주가는 발작 [키움 제약/바이오 / 허혜민] ◆ 애널리스트 코멘트 투자의견 BUY, 목표가 13만 원 하향. 3분기는 매출액은 기대치에 대체로 부합, 영업이익은 소폭 하회하였음에도 불구하고 전일 동사의 주가는 -9% 하락. 이는 단기 실적 영향보다도 RNA 신약 업계의 차세대 성장동력으로 기대했던 심혈관 치료제 펠라카르센이 지난 9월 3상에 실패하면서 RNA 원료 공급에 대한 투자심리도 약화되었기 때문으로 판단. 동사의 주가는 1분기 실적발표(4/27) 고점 대비 -53% 하락하며 이를 반영해 왔음. 투자 심리 회복을 위해서는 기대치를 뛰어넘는 실적, 대규모 수주 확보, RNA 치료제 데이터 희소식 등이 필요해 보임. 11월 미국심장학회(AHA)에서 펠라카르센의 전체 데이터 공개 외에도 고중성지방혈증, 심근병증 등 만성질환을 대상으로 개발 중인 RNA 치료제 임상 데이터 발표가 예정되어 있음. 키움 제약/바이오 소식통 → https://t.me/huhpharm ★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12402 * 컴플라이언스 검필 * 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.