마켓레이더(2월 6일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『2월 1주차 2번째 급락 요인 분석』 주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328 코스피는 1.9% 하락한 5,064p. 장초반 투매 확대되며 낙폭 확대됐으나 반도체 업종 저가매수세 유입 코스닥은 2.6% 하락한 1,079p. 빅테크 실적도 해소하지 못한 기술주 투심 악화에 차익실현 지속 코스피는 1.9% 하락한 5,064p. 장초반 투매 확대되며 낙폭 확대됐으나 반도체 업종 저가매수세 유입 -미국 주식시장은 귀금속, 비트코인 급락 지속되며 위험자산 선호심리 축소. 아마존 등 빅테크도 실적 이후 하락 :S&P500 -1.2%, NASDAQ -1.6%, SOX -0.06%. 고용으로 경기 우려 부각, 가상화페 및 귀금속 가격 하락 지속 :고용)신규 실업수당 청구건수 증가 및 구인건수 감소. 1월 감원 폭등 및 역대 최저 수준 채용 계획(AI 효과) :가상화폐)연일 급락중인 비트코인, 7만 달러 하회. 청산 잇따르며 위험자산 투자심리 영향. 마이크로스트레티지(-17%) :아마존 실적)장중 -4.4%, 시간외 -11.2% 하락. 예상치 상회 매출에도 CapEx 가이던스 2,000억달러로 폭증한 영향 -코스피는 장초반 투매 확대되며 4,900p 초반까지 하락 했으나, 반도체 업종 저가매수세 유입되며 V자 반등 :전일 코스피 현물만 8.5조원 역대급 순매수한 개인, 오늘도 2조원 순매수. 기관은 외국인과 달리 오늘 순매수 전환 :기관 중 연기금이 순매수 대금 최대 차지. 1,800억원 가량. 전기전자 업종 900억, 금융 500억 저가매수 나선 상황 :코스피 12개월 선행 PER은 지수 5,000p 기준 8.7배 불과. 2004년 이후 하위 18.5% 수준 밸류에이션 :비트코인, 귀금속 등 레버리지 청산 여파로 인한 증거금 부족이 신흥국 증시 전반 영향 미치는 것으로 추정 :또한 미 빅테크 전반 호실적에도 불구 CapEx 가이던스가 예상치 상회하며 향후 수익성에 대한 우려감에 하락 :다만, 한국 기업 펀더멘털에 문제가 생긴 것은 아님. 빅테크 CapEx 확대는 한국 반도체에 우호적(슈퍼을) :메모리 칩 부족으로 엔비디아 신형 그래픽카드 출시 계획 없음. 엔비디아 설립 이후 최초. 여기서 AI CapEx는 더 증가 :장초 삼성전자 저가 -4.8%→ 현재 -1.4%로 저가매수세 유입되며 낙폭 만회. 370억달러 테일러 공장 임시 사용 승인 :KB금융, 주주환원 확대와 호실적에 목표주가 상향 잇따르며 금일 하락장에 빛난 몇 안되는 종목 :한국 실적) 아모레퍼시픽, 카카오페이, GS건설, BNK, iM 금융지주(2/6) 코스닥은 2.6% 하락한 1,079p. 빅테크 실적도 해소하지 못한 기술주 투심 악화에 차익실현 지속 -위험회피 심리에 가상자산 및 금·은 등 원자재 시장 급락. 성장주 위주 코스닥 타격 받으며 1,100p 하회 :대형주 대거 부진한 가운데 상승폭 컸던 로봇 하락폭 확대(레인보우로보틱스 -8.3%, 로보티즈 -5.5%) :스페이스X, IPO 앞두고 상장 초기 주가 안정 위한 주요 주가지수 신속 편입 추진 소식(스피어 +22.3%) 원/달러 환율은 상승. 주요 기업 매출 가이던스 예상치 하회에 위험회피 심리. 4.5원 상승한 1,468.2원 아시아 증시 하락. 일본(니케이) -0.9%, 대만(가권) -1.9%, 홍콩(항셍)-2.2%, 중국(상해) -1.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349357 위 내용은 2026년 2월 6일 11시 11분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.