LX인터내셔널(001120.KS) - 노이즈는 잠깐, 방향성은 유효』

『LX인터내셔널(001120.KS) - 노이즈는 잠깐, 방향성은 유효』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️신한생각: 앞으로의 변화에 주목 - 인도네시아, 중국 정부의 자원 생산 통제, 주주환원 기대감이 최근 주가를 겨인 - 유의미한 감산으로 이어질지 모니터링 필요 - 연내 가시화될 핵심광물 신규 자산 확보 계획은 재평가의 열쇠 ▶️4Q25 Review: 일회성 비용에 스트레스 많이 받은 4분기 - 4분기 영업이익 555억원(-41.1% YoY)으로 컨센서스 하회 - 주요 자회사 자산손상차손 등의 일회성 비용으로 -534억원의 순손실 기록 - 26년 영업이익 3,401억원(+16.4%) 전망. 일회성 비용 제거 및 자원 시황 개선과 함께 실적 턴어라운드 예상 ▶️Valuation & Risk: 감익에도 배당금 유지 - 투자의견 매수 유지. 목표 멀티플(PBR) 상향으로 목표 주가 4.3만원(+19.4%)으로 상향 - 멀티플 상향은 ROE 개선, 주주가치 제고 반영 - 25년 주당배당금 2천원으로 전년수준 유지 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=349165 위 내용은 2026년 2월 2일 07시 55분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.