마켓레이더(1월 12일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『‘오천피’ 현실화도 얼마 안남아』 주식전략 이재원 ☎02-3772-2328 KOSPI는 1.2% 상승한 4,642p. 반도체 주가 견조& 산업재 상승 지속, ‘오천피’ 현실화도 얼마 안남아 KOSDAQ은 0.5% 상승한 950p. 반도체 소부장 주도력 지속되는 가운데 2차전지 반등 KOSPI는 1.2% 상승한 4,642p. 반도체 주가 견조& 산업재 상승 지속, ‘오천피’ 현실화도 얼마 안남아 -미국 주식시장은 고용 쇼크 부재 및 트럼프 관세 판결 지연에 위험자산 선호심리 확대. 반도체 랠리 지속 :S&P500 +0.7%, NASDAQ +0.8%, 필라델피아 반도체지수 +2.7%. 고용 둔화에도 경기 연착륙 기대 :12월 비농가고용 예상치 하회. 실업률 4.4%로 하락. 급랭 없는 둔화 지속되며 경기 연착륙 기대 :트럼프 관세 대법원 판결 지연에 따른 시장 불확실성 완화 → 주식시장 상승 :반도체 업황 호조-목표주가 상향 지속. 마이크론(+5.5%), 인텔(+10.8%, 트럼프 공개 지지) -KOSPI는 반도체-산업재 동반 상승하며 지수 신고가 경신하는 흐름 오늘도 전개 :미국 반도체 강한 반등에 한국 반도체도 신고가 랠리 지속. 오늘도 반도체-산업재 주도 지수 신고가 랠리 :KOSPI 12개월 선행 EPS 457p(1/9)로 전주(1/2) 대비 8.5% 급등. 12개월 선행 PER 10.0배에 불과 :고객예탁금 92.9조원, 신용융자잔고 27.9조원(ETF제외)으로 역대 최고. 개인은 12월 이후 누적 순매도 :업종별로 반도체, 기계, 방산, 원자력, 2차전지 상승. 헬스케어, 지주, 화장품, 엔터, 음식료 하락 :삼성전자(+0.8%), 2거래일 연속 기타법인 180만주 순매수. 최근 임직원 성과 보상으로 자사주 2.5조원 취득 공시. 1월 말 컨콜 내용 기대. 실적 뿐 아니라 삼성전자 수급 뒷받침 & 주가 하방 지지하는 요인 :방산)트럼프, 이란 시위 사태에 군사 개입 검토. 세계 지정학적 갈등은 심화. 각국 국방비 증가는 트렌드 :조선)한미 조선 협력 기대감, MASGA 수혜에 26년 실적 개선 전망. 60조 캐나다 잠수함 수주도 기대 :원자력)미, AI 전력난에 원자력 확대 필요. 건설비 저렴하며 기술력 갖춘 한국 기업들 장기 수혜 기대 :기계)HD현대일렉 가이던스 공개 이후 주가 눌림. LS일렉트릭, 독일 RWE에 초고압 변압기 공급 보도 :현대차, 로보택시 및 피지컬ai 모멘텀에 오늘도 신고가 경신. 기아(-2.6%)는 양 모멘텀 소외된 상황 :반도체, 산업재 양 섹터 주도하며 오늘도 지수 신고가 경신. 5,000p 불과 350p 남긴 상황. 반면 미국도 금주 본격적인 실적 시즌 돌입. 기업 이익모멘텀 주도 실적 장세라는 컨셉 한-미 동일. 실적 일정 확인 必 :실적일정) JPM, 델타항공(1/13) BoA, 씨티그룹, 웰스파고(1/14) TSMC(중요), 골드만, 모건, 블랙록(1/15) KOSDAQ은 0.5% 상승한 950p. 반도체 소부장 주도력 지속되는 가운데 2차전지 반등 -반도체 하루만에 반등한 상황에서 소부장도 수혜. 스페이스X, 피지컬 AI 등 테마 장세 전개 :2차전지) 최근 연이은 수주계약 철회로 주가 약세. 다시 ‘저가매수 할만 한 시기’라는 전망(에코프로 +8%) :KH바텍(상한가), 레인보우로보틱스 현동로봇 부품 수주계약. 기존 폴더블에서 로봇 사업 테마 확장 원/달러 환율은 상승. 당국 개입 경계에도 오름세 지속하며 1,460원대 상회. 3.0원 상승한 1,462.3원 아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.6%, 대만(가권) +0.9%, 홍콩(항셍) +0.4%, 중국(상해) +0.4% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348483 위 내용은 2026년 1월 12일 11시 10분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.