[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (1월 2일) ▶ Top Down - 미국: 실적주로 로테이션 본격화 - 중국: 항생테크 저점 탈출 시도 ▶ Bottom Up - IT H/W: 1H26 메모리 주도 랠리 예상 - IT S/W: 빅테크 대비 빠른 중소형 성장 SW의 회복 속도 - 소비재: 26년에도 이어질 가치 추구 및 경험 중시 소비 - 에너지: 태양광 모듈 가격 반등, 풍력 수주 선방 - 헬스케어: 비만약 가격 경쟁 심화. 경구제로 쏠리는 관심 - 산업재: 12월 급등했던 우주 테마 차익실현 출회 - 중국: 방향성 부재 속 테마주 로테이션 강화 - 일본: 연말 차익실현 매물 출회로 하락 ▶ Portfolio Review - 미국은 연말 산타 랠리 없이 하락 마감. 대형 기술주 약세 속 반도체 섹터에서도 일부 차익 실현 출회. 일부 소비재, 헬스케어 종목 제외하고 포트폴리오 종목 전반 조정. 1월부터 실적주로 로테이션 진행 예상. 대형주, 퀄리티 기업 중심으로 포트 압축 전략 유지 - 중국은 기술주 쉬어가는 가운데 공급 개혁 가속화 및 정부 부양책 기대감에 비철금속, 석유화학 등 구경제 업종 강세. 자금광업 사상 신고가 경신, 공급 개혁 ETF 견고한 상승 흐름. 항셍테크도 저점 탈출 시도 [Top-picks: 알파벳 (GOOGL.US), 마이크론 (MU.US), 램리서치 (LRCX.US), 버티브 (VRT.US), 퍼스트솔라 (FSLR.US), 크라토스 디펜스 (KTOS.US), 셀시어스 (CELH.US), 일라이 릴리 (LLY.US), 호사전자 (002463.SZ), 자금광업 (601899.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=348148 위 내용은 2026년 1월 2일 16시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.