마켓레이더(12월 29일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『슈퍼을 K반도체가 기대하게 하는 2026년』 주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328 KOSPI는 1.5% 상승한 4,189p. 반도체 원투펀치 금요일-월요일 급등 이어가며 산타랠리 야기 KOSDAQ은 0.7% 상승한 927p. 외국인 매도세 불구 연말 시즌 회복된 투심과 함께 주요 성장주 강세 KOSPI는 1.5% 상승한 4,189p. 반도체 원투펀치 금요일-월요일 급등 이어가며 산타랠리 야기 -미국 주식시장은 특별한 이슈 부재. 엔비디아등 일부 실적 모멘텀 보유 AI주 제외 신고가 경신 후 차익실현 :S&P500 -0.03%, NASDAQ -0.09%, 필라델피아 반도체지수 +0.05%. 지수 연속 신고가 경신 후 차익실현 :엔비디아(+1.0%), ‘그록’과 라이선스 계약 및 그록의 칩 설계 기술 확보 소식에 상승 -KOSPI는 금요일 삼성전자 5%대 상승에 이어 투경 해제된 SK하이닉스도 5%대 상승하며 4,200p 목전 :외국인 자금 유입 지속. 22일 이후 KOSPI 현물 5거래일 연속 순매수. 금일은 개인도 매수-기관 차익실현 :주도 업종은 반도체. 다만 순매수 주체는 기존 외국인(22일 이후 전기전자 4.5조원 순매수)이 아닌 개인 :SK하이닉스 투자 경고 해제에 +5.5% 급등하며 전고점 부근. 삼성전자 신고가 또다시 경신 12만원 목전 :하이퍼스케일러들의 아낌 없는 투자에도 ‘없어서 못판다’며 가격 인상 지속. 특히 이달 초 방한한 MS 구매 담당 임원과- SK하이닉스 공급 계약 협상에서 MS 제시 가격엔 납품 어렵다고 했다는 보도도 존재 :시총 1,2위 종목 국내 증권사 목표주가 상향 지속. 26년부터 가격 하락 전망했던 HBM3E 마저 가격 인상 :1가격 급등한 레거시(D램, 낸드) 2 26년 본격 양산될 HBM4 3 예상외 가격 상승 중인 HBM3E :위 세가지 조건 충족 됐음에도 생산량 증가는 26년엔 단기적으로 어려운 상황(공장 증설 27년부터 가시화) :SK하이닉스 NASDAQ ADR 관련 재공시 기한도 1월 9일 경까지 얼마 남지 않은 상황 :하이브(+1.6%), 뉴진스 다니엘 계약 해지. 뉴진스 1명 제외 전원 복귀 기대. 26년? BTS 드디어 돌아온다 :방산) 다연장로켓 천무, 5.8조원 규모 폴란드 수출 계약 금일 체결. 한화에어로스페이스 +8.9%. 최근 반도체와 바이오의 시소게임에서 소외됐던 호실적 산업재(방산, 조선, 기계, 원자력), 이익 모멘텀은 견조 :조선) 조선 3사, 현재 수주잔고만 135조원 수준. 3~4년치 일감. 내년에도 LNG선 수요 증가로 실적 기대 :금일 배당락에 일부 종목 영향 있으나, 배당기준일 변경 기준 증가로 연말 지수 변동성은 대폭 축소 :정부 정책에 환율 변동성 완화 및 해외 → 국내 자금 이동 촉진 기대감 반영 지속. 원/달러 환율 1,433원 KOSDAQ은 0.7% 상승한 927p. 외국인 매도세 불구 연말 시즌 회복된 투심과 함께 주요 성장주 강세 -내일 올해의 마지막 거래일 앞두고 로보틱스·우주항공 등 내년 기대되는 주요 성장주 업종에 수급 유입 :글로벌 빅테크 및 국내 대기업 26년 휴머노이드 로봇 양산 통한 피지컬AI 기대감(원익홀딩스 +19.5%) :러-우 종전 협상 몇 주 내 타결 가능성 언급한 트럼프 영향 우크라이나 재건 테마 강세(SG +10.6%) 원/달러 환율은 하락. 세제 지원 및 국민연금 환헤지 등 당국 개입 효과 지속. 7.8원 하락한 1,434.4원 아시아 증시 혼조. 일본(니케이) -0.6%, 대만(가권) +0.4%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=347675 위 내용은 2025년 12월 29일 11시 15분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.