세아베스틸지주(001430.KS) – 우주 like to BUY?』

『세아베스틸지주(001430.KS) – 우주 like to BUY?』 기업분석부 박광래 ☎02-3772-1513 ▶ 신한생각: 단기 주가 급등을 빼면 우려보단 기대할 것이 훨씬 많다 - 텍사스 특수합금 공장 완공 모멘텀 뿐만 아니라 본업인 특수강 반덤핑 조사 개시 뉴스도 단기 주가 상승 트리거로 작용할 수 있음 ▶ SST와 항공방산소재가 그리는 성장 스토리 - 자회사 세아창원특수강이 SST를 통해 진입 장벽이 높고 부가가치가 큰 미국 우주항공 소재 시장에 직접 진출 / 세아항공방산소재는 최근 보잉과 장기공급계약(LTA) 체결에 성공 - SST: 니켈 기반 특수합금 평균판매단가가 2.5만~4.0만달러 정도임을 감안할 때 풀 가동 돌입 시 최소 연간 2,000억원 이상의 매출이 발생할 전망 - 항공방산소재: 2027년 매출액 1,832억원(+18.2% YoY), 영업이익 539억원(+54.0%) 전망 ▶ Valuation & Risk: 철강에서 우주/항공 소재 업체로의 가치 재평가 - 신사업에서의 매출 본격 발생을 반영하고자 목표주가 산정 방식을 SOTP로 변경하며 50,000(기존 38,000원)으로 상향 - 목표주가 산정에 국내 CASK 사업 가치(2,800억원으로 추정)도 반영 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=347587 위 내용은 2025년 12월 24일 8시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.