세아홀딩스(058650.KS) – 적극적인 주주환원 정책으로 세상을 아름답게』

『세아홀딩스(058650.KS) – 적극적인 주주환원 정책으로 세상을 아름답게』 기업분석부 박광래 ☎02-3772-1513 ▶ 신한생각: 저렴한 밸류로 첨단 소재 및 우주항공 회사에 투자 가능 - 세아베스틸지주(홀딩스 지분율 61.7%)의 주가가 한 달 사이 약 80% 상승했으나 홀딩스는 +12%에 그침. 향후 추가 유통주식수 확대 방안 발표도 기대 ▶ 유통주식수 확대와 주주환원 정책 강화가 기업가치 제고의 핵심 전략 - 포괄적 주식교환을 통해 세아특수강을 100% 자회사로 편입 - 2026~28년 3년에 걸쳐 총 500억원의 자사주 매입·소각을 현금배당과 별개로 약속 - 세아엠앤에스는 베트남 공장 준공으로 생산능력이 기존 2만톤에서 4만톤으로 확대 예상 ▶ Valuation & Risk: 목표주가는 2027년 예상 순이익 기준 PER 4.6배 - 목표주가는 세아베스틸지주 가치 조정 및 자사주 소각 효과를 반영해 170,000원(기존 150,000원)으로 상향 - 2027년 ROE 6%, PBR 0.5배 달성이라는 회사의 목표는 구체적인 투자 집행 계획과 수주 계약을 볼 때 실현 가능한 수준이라는 판단 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=347586 위 내용은 2025년 12월 24일 8시 39분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.