[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (12월 12일) ▶ Top Down - 미국: FOMC에 웃고, 오라클/브로드컴 실적에 울고 - 중국: 공급개혁을 통한 기업이익 개선 ▶ Bottom Up - IT H/W: 브로드컴 실적을 앞두고 기대감 확대 - IT S/W: 오라클과 넷플릭스로 인한 격동의 주간 - 소비재: 금리 인하에 따른 소비 개선 기대감이 올린 주가 - 에너지: GE Vernova 2028년 가이던스 대폭 상향 - 헬스케어: 경구 비만약, 시장 개화 및 성과 입증 - 산업재: 스페이스X IPO 추진으로 우주기업 반등 - 중국: 정치국 회의에서 '내수 확대' 의지 재확인 - 일본: 기술주 중심의 차익실현 매물 출회 ▶ Portfolio Review - 미국 주식시장은 12월 FOMC에 대한 안도 랠리를 보였지만 오라클, 브로드컴 실적 발표에 부정적으로 반응하며 대형 기술주 변동성 확대. 다만 중소형주, 소외주로의 매기 확산 이어지며 시장 흐름은 횡보. 실적 시즌으로 진입하며 실적 민감도 높아질 전망. 변동성 큰 무수익주 축소 vs. 소비재 종목 신규 편입 - 중국은 정치·경제공작회의서 과학기술 자립이 핵심 정책으로 재차 천명되며 기술주 중심의 ChiNext 아웃퍼폼. 본토 AI ETF에 더해 공급 개혁 수혜 예상되는 태양광/2차전지 섹터 비중 확대 유지 [Top-picks: 알파벳(GOOGL.US), 브로드컴(AVGO.US), 마이크론(MU.US), 버티브(VRT.US), 퍼스트솔라(FSLR.US), 로켓랩(RKLB.US), 일라이 릴리(LLY.US), 템퍼스AI(TEM.US), 중국 AI ETF(159819.SZ), 중국 공급 개혁 ETF(516160.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342560 위 내용은 2025년 12월 12일 15시 59분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.