에임드바이오(0009KO.KQ) - 빅파마가 선택한 ADC 유망주』

『에임드바이오(0009KO.KQ) - 빅파마가 선택한 ADC 유망주』 기업분석부 이호철, 엄민용 ☎️ 02-3772-2669 ▶️ 신한생각: 베링거 포함 ADC 기술이전 3건, 계약규모 3조원 10월 빅파마 베링거 인겔하임에 계약규모 1.4조원 ADC 신약 기술이전. 미국 바이오헤븐, 국내 SK플라즈마 포함 3건 L/O 체결로 계약규모 누적 3조원 달성 및 ADC 기술력 입증. 삼성바이오와의 공동개발 시너지 기대 ▶️ A(항체)부터 D(약물)까지 모두 개발하는 ADC 근본 바이오텍 에임드바이오는 ADC 신약 개발을 주력으로 하는 삼성서울병원 스핀오프 바이오텍. 삼성서울병원 남도현 교수가 10년간 수행한 국책과제 난치암 연구 성과를 기반으로 2018년 설립. 2023년부터 삼성바이오로직스와 협업해 ADC 페이로드 기술 자립화. A(항체)부터 D(약물)까지 모두 개발 가능한 ADC 전주기 통합 역량 구축. 최근 2년동안 L/O 3건 성공 실제 암 환자 유래 세포를 활용한 정밀 A(항체) 발굴. 삼성바이오와 협업하여 최적화 D(약물) 공동개발. 삼성라이프사이언스펀드(삼성물산/삼성바이오로직스/에피스 공동 출자 펀드) 지분 투자 바이오텍 8개 중 유일한 국내 업체. 2023년부터 삼성바이오로직스와 ADC 툴박스 공동개발 진행 ADC는 현재 가장 유망한 항암제 모달리티. A(항체)가 네비게이션처럼 작동해 D(약물)가 암세포에만 선택적으로 도달하는 원리. ADC 시장규모는 올해 173억달러, 2032년 604억달러로 가파른 성장 전망 ▶️ Valuation & Risk: 빅파마·삼성바이오 협업 기반 성장 모멘텀 풍부 1) 빅파마 L/O 트랙 레코드 확보, 2) 삼성바이오와의 페이로드 공동개발 고도화에 따라 ADC 신약 개발 글로벌 탑티어로 본격적 도약 시작하는 구간. 특히 베링거에 L/O한 고형암 ADC 신약에 주목 필요. 미충족 수요 큰 KRAS 등의 타겟 유력. 협업 기반 마일스톤 및 로열티 수익 선순환 가능 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=342537 위 내용은 2025년 12월 12일 7시 49분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.