로레알(OR.FP); 밋밋하나, 명불허전 1등』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563

『로레알(OR.FP); 밋밋하나, 명불허전 1등』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ 경쟁 심화 속, 성장의 길은 럭셔리! - 글로벌 뷰티 시장 성장률 3% 추산하는 데 비해 동사의 매출 성장률은 분기 평균 4~5%로 시장 성장률을 소폭 상회 중 - 중저가 시장 내 경쟁 심화로 럭셔리 라인 강화에 집중할 것으로 예상 ▶ 3Q25 Review: 중저가 라인보다 향수, 프리미엄 헤어케어 중심 성장 중 - 전반적으로 동사는 더마, 중저가 화장품 라인보다 향수, 프리미엄 헤어케어 중심으로 매출 비중이 높아지는 양상 - 중국이 럭스(Luxe)부문 중심 실적 회복 중인 게 특이점. 최근 중국 화장품 소매 판매 회복에 기인하는 것으로 판단 ▶ Valuation & Risk: 안정적인 게 장점 - 시장 대비 안정적인 성장 보이며, 10% 후반대 ROE 유지 중 - 1등 뷰티 기업으로서 밸류에이션 프리미엄 이미 받고 있으며, 당분간 유지 예상 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341779 위 내용은 2025년 11월 19일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.