미스토홀딩스(081660.KS); 미국 적자 덜고, 실적 회복 중』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563

『미스토홀딩스(081660.KS); 미국 적자 덜고, 실적 회복 중』 기업분석부 박현진 ☎02-3772-1563 ▶ FILA 본업 가치 개선 중 - 4Q25부터 미국 구조조정 효과 반영되면서 영업적자 점진적 축소 전망되어 전사 이익 개선 추세 예상 ▶ 3Q25 Review: 미스토 영업이익 개선 완연 - 3Q25 연결매출 1.09조원, 영업이익 1,319억원으로 전년동기대비(이하 동일) 매출은 4%, 영업이익 41% 성장 - 호실적에도 상반기 제시했던 2025년 연간 가이던스 매출 5% 이하 성장, 영업이익 25~35% 성장 목표 유지. 다소 보수적이라 향후 가이던스 수정 계획 있을 것으로 기대 ▶ Valuation & Risk: 턴어라운드주+배당 매력 - 실적 턴어라운드와 끊임없는 주주환원 계획 공유가 동사의 핵심 투자 포인트 - Acushnet 지분가치 50% 할인하나 Misto 순이익 가정치 상향으로 목표주가는 58,000원으로 상향. 섹터 내 상대적 선호 관점 유지 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341697 위 내용은 2025년 11월 17일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.