[삼성화재 3Q25 Re: 우수한 펀더멘털 재입증]

안녕하세요. 신한 보험/증권 임희연 연구원입니다. 어제 발표된 삼성화재 3Q25 실적 관련해 리뷰 작성했습니다. 내용 요약드립니다. 1. 지배주주 순이익 5,380억원 (-2.9% YoY) - vs. 당사 추정치 5,247억원 - vs. 컨센서스 5,245억원 2. 특이요인 - 실적 특이 요인 제한적 - 전자 처분이익 배당재원 포함 예정, 26F DPS 24,700원, 배당수익률 4.9% 전망 3. 당사 의견 - 안정적인 이익 체력 재입증. 다만 밸류에이션은 이미 우수한 펀더멘털을 충분히 반영했으므로 추가적인 주가 상승은 다소 제한적일 가능성 * 원문 링크: https://alie.kr/AF1GZbk 자세한 내용은 원문으로 확인해주시면 감사하겠습니다. 즐거운 주말 보내세요! 위 내용은 2025년 11월 14일 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.