POSCO홀딩스(005490.KS) - 이런 투자는 언제든지 환영』

『POSCO홀딩스(005490.KS) - 이런 투자는 언제든지 환영』 기업분석부 박광래 ☎️02-3772-1513 ▶️신한생각: 미래를 위한 선제적 포석. 적정 밸류에 우량 자산 확보 - 호주 광석리튬 투자에 더해 11월5일 950억원으로 아르헨티나 염호리튬 관련 자산 확보 - 호주/아르헨티나, 광석/염호 동시 투자로 특정 방식 및 지역에 대한 의존도를 낮춤 - 리튬이 디스카운트 요인에서 프리미엄 요인으로 전환될 전망 ▶️1조원 투자로 매년 27만톤의 스포듀민 확보 - 호주 MinRes의 리튬 사업 지분 30%를 7.65억달러에 인수 - 매년 오프테이크 형식으로 스포듀민 정광 27만톤 확보(수산화리튬 3.7만톤 생산 가능 물량) - 판매 1톤당 기업가치 4.1만달러 수준의 인수가는 적정하다는 판단 - 확보한 오프테이크 물량은 기존 광양 PPLS 공장 필요량 초과. 향후 신규 정제 가공 시설 증설을 위한 선제적인 투자로 해석 가능 ▶️Valutation & Risk: 듣던 중 반가운 소식. 저평가 해소의 촉매가 될 것 - 투자의견 매수, 목표주가 40만원 유지 - 철강 업황 부진, 자회사들의 일회성 비용 쇼크 등으로 암울했던 분위기 개선 가능한 기회 - 리튬 공급 부족 전망. 선제적인 비중확대 필요 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341611 위 내용은 2025년 11월 13일 08시 58분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.