마켓레이더(10월 30일, 오전) 리서치본부 주식전략팀

『관세협상 타결과 4,100p돌파』 주식전략 이재원 ☎️02-3772-2328 KOSPI는 0.9% 상승한 4,117p. 한미 관세협상 타결에 관세 피해주(자동차), 관세 협상 수단주(산업재), 실적주(반도체) 상승 KOSDAQ은 0.6% 하락한 896p. 바이오텍 중심 대형주 약진에도 2차전지 등 차익실현 영향 약세 KOSPI는 0.9% 상승한 4,117p. 한미 관세협상 타결에 관세 피해주(자동차), 관세 협상 수단주(산업재), 실적주(반도체) 상승 -미국 주식시장은 매파적 파월이 앞선 금리 인하 기대 조정. 그럼에도 반도체에 대한 믿음 굳건, 업종별 차별화 :S&P500 +0%, NASDAQ +0.6%, 필라델피아 반도체지수 +1.9%. 파월 매파적 발언에도 반도체 붐은 왔다 :FOMC 3.75~4.00%로 25bp 인하. 연준 내 의견 분열 심화. 파월, 12월 추가 인하 선긋기. 양적 긴축 종료 :실적) 알파벳, 예상치 상회. MS 예상치 하회. 메타, EPS 부진. 트럼프, 미중회담서 블랙웰 논의하겠다 언급. 반도체 ↑ -KOSPI는 올해 가장 큰 KOSPI 등락 요인 중 하나였던 한미 관세 협상 우호적 타결되며 4,100p돌파. 신고가 재차 경신 :한미 관세 협상 주요 내용 요약) 1 관세율 15%로 인하. 자동차, 일본과 동일 수준(현대차, 기아 상승폭 확대 요인) :2 한국 미국에 3,500억달러(현금 2,000억 10년 분할, 1,500억 조선 협력) 투자(수익 회수 전까지 5:5 배분) 3 한국 반도체 관세 역시 대만 대비 불리하지 않은 수준 으로 합의. 관세 인하 확정 및 연간 투자액 제한 등 우호적 결과 :장초 4,146p까지 도달 → 러트닉, 트위터서 반도체 관세는 이번 합의에 포함되지 않는다 언급 → 뭐지? 하는 우려감에 반락 → 생각해보면 미국은 반도체 생산 CapEx 절대적 부족. 한국에 관세 전가시 오히려 미국에 타격 → V자 반등 :반도체)젠슨황, GTC에서 한국에서 한국 국민과 트럼프 모두에게 기쁜 발표가 있을 것 발언(“really, really delightful to the people of Korea and really delightful to President Trump”). 오늘 젠슨황-이재용-최태원-정의선 회장 회동 :삼성전자 실적 발표. 컨콜서 D램 Bit Growth(출하량) 증가율 한자릿수 초반 예상. Q 제한된 가운데 P 상승 지속될 것 :방산, 원자력, 조선) 트럼프, 한국이 핵추진 잠수함 건조 승인 발표 (미국 필리 조선소에서). 협력 카드에 추가 상승동력 :엔터)하이브, 시진핑 방한에 한한령 해제 및 수혜 기대. 금일 어도어-뉴진스 소송 결과 어도어 승리. 뉴진스 복귀 :증권)키움증권 3분기 영업이익 무려 4,089억원. 전년 동기 대비 52.6%. 역대급 예탁금, 신용잔고와 증가하는 거래대금 :FOMC는 매파적 인하, 빅테크 실적도 중립 이상. 12월까지 금리 추가 인하 여부 확인 위해 물가와 고용 두가지 지표 관찰해야. 셧다운 종료 시점도 중요. 미중 정상회담 진행 중. 미중 무역분쟁 완화될지 협상 내용에도 주목 필요 :금일 실적) 현대차, 삼성SDS,E&A, LG 이노텍,디스플레이,씨엔에스, 현대글로비스,제철, HD현대인프라코어, 애플 KOSDAQ은 0.6% 하락한 896p. 바이오텍 중심 대형주 약진에도 2차전지 등 차익실현 영향 약세 -2차전지 차익실현(에코프로비엠 -2.7%) 반면 바이오텍 강세(알테오젠 +1.3%) 보이는 순환매 장세 :백악과 대변인도 K-뷰티 열풍 합류. 시진핑 방한 영향 한한령 해제 기대감도 증가(파마리서치 +4.5%) :지수 하락에도 시진핑 방한 영향 한중 관계복원 기대 여행, 엔터, 화장품 등 중국 관련 테마 동반 상승세 원/달러 환율은 하락. 한미 관세협상 타결로 외환 시장 불확실성 일부 해소. 0.6원 하락한 1,420.4원 아시아 증시 상승. 일본(니케이) +0.2%, 대만(가권) +0.2%, 홍콩(항셍) +0.7%, 중국(상해) +0.1% ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=341069 위 내용은 2025년 10월 30일 12시 2분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.