퀀타매트릭스(317690, KQ)

✍️ 퀀타매트릭스(317690, KQ) : 패혈증 진단 분야 압도적인 기술 우위, 올해부터 ‘프린트-잉크’ 사업모델로 성장 본격화 컨콜일자: 2026.3.25 / 발간일자 : 2026.3.26 시가총액 : 757억원 / 현재주가 : 3,760원 [밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder ✅ dRAST 원가 혁신을 통해 프린터-잉크 수익모델 본격화 - dRAST는 장비 판매 후 고마진 키트 매출을 반복하는 ‘프린터-잉크’ 구조, 원가를 크게 낮춘 신모델 dRAST evo가 2H26 인허가를 거쳐 내년 초 양산·판매 예상 - 유럽·아시아 입찰에서 기술 경쟁력을 입증해 대규모 수주에 성공한 가운데, 360억원 규모 영구 CB 발행으로 재무·관리종목 리스크를 해소해 올해는 본격적인 실적 성장의 원년 될 것으로 전망 ✅ QMIA 치매 조기 진단장비, 2025년 신규 매출 발생 후 국내 확장 본격화 - QMIA는 알츠하이머 혈액 기반 다중 마커 진단장비, 지난해 국내 의료기관에 설치되며 첫 매출이 발생했으며 1H26 상업 가동 시 치매 진단키트 매출이 본격화될 전망 - 4가지 바이오마커를 동시에 측정하는 차별화된 플랫폼으로 기존 단일 마커 방식 대비 높은 진단 정확도를 확보했으며, 올해 국내 레퍼런스 구축을 바탕으로 국내외 의료기관으로 사업 확장이 기대 ✅ 2025년 역대 최대 매출 경신, 올해 고성장세 이어간다 - 2025년 매출은 dRAST 장비·키트와 QMIA 신규 매출 증가로 37억원(+48%, YoY)까지 늘며 사상 최대치 기록, 올해는 dRAST·QMIA 키트 비중 확대로 성장성이 더 커질 전망 - 단기적으로는 dRAST 판매량과 매출 성장이 기업 가치 평가의 핵심 지표, 중장기적으로는 dRAST의 FDA 인증을 통한 북미 진출과 uRAST 상용화가 추가 성장 모멘텀으로 기대 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=285