SG(255220, KQ)

✍️ SG(255220, KQ) : 美, 러-우 종전 협의 가속화, 우크라이나향 아스콘 수주계약 이행 임박에 주목 탐방일자 : 2025.12.16 / 발간일자 : 2025.12.22 시가총액 : 2,743억원 / 현재주가 : 2,670원 [밸류파인더 이충헌] https://t.me/valuefinder ✅ 4년간 지속된 러-우 종전에 대한 협상이 가시화되고 있는 상황 - 트럼프 행정부는 러시아·우크라이나 전쟁 4년째를 맞아 크리스마스를 종전 합의 시한으로 제시하며 우크라이나에 종전안 수용을 강하게 압박 - 이달 초 모스크바에서 미국 특사와 푸틴 대통령이 회담을 했고, 14~15일에는 베를린에서 미국·우크라이나·유럽 핵심 지도자들이 모여 협상하는 등 종전 논의가 구체화되고 있음 - 미국 대표단은 지난 주말 마이애미에서 러시아·우크라이나 대표단을 각각 만나 추가 협의를 진행했으며, 러시아는 3자 회담에는 부정적이지만 논의가 건설적으로 진행되고 있다고 평가해 협상이 꾸준히 진전되는 분위기 ✅ 몸집 불리는 국내 1위 아스콘 사업자 - 국내 1위 아스콘 제조업체인 동사는 수도권 중심의 9개 공장과 시공 네트워크를 기반으로 시장점유율 확대를 지속하고 있어 실적이 더욱 견고해질 것으로 예상 - 또한 아스콘 제조 과정에서 발생하는 1급 발암·유해 대기오염 물질을 98% 이상 제거 가능한 설비 ‘SGR+’를 보유해, 대기환경보전법 개정에 따른 친환경 설비 수요 확대의 수혜가 전망됨 ✅ 우크라이나 현지 법인 보유, 종전 임박은 우호적 모멘텀으로 작용될 전망 - 중소기업 적합업종 규제 완화로 관급 아스콘 수주에 재진입해 매년 1,000억원 이상의 국내 매출 기반을 확보 - 러시아·우크라이나 종전 후 355억원 규모 우크라이나 아스콘 수주와 인도 라자스탄 1.6만km 도로 사업 참여로 해외 매출이 본격화될 가능성이 높음 - 또한 우크라이나 현지법인과 공장 부지 등 인프라를 선제적으로 갖춰 종전 기대감이 우호적 모멘텀으로 작용하고 있음 → 보고서 전문 PDF 다운로드: https://valuefinder.co.kr/bbs/board.php?bo_table=report&wr_id=256