일라이 릴리(LLY) 3Q26 실적 발표 — 어닝 서프라이즈 및 연간 가이던스 상향

🧬 일라이 릴리(LLY) 3Q26 실적 발표 — 어닝 서프라이즈 및 연간 가이던스 상향 💊 3분기 실적: 컨센서스 대폭 상회 📍 매출액 $24.40B (YoY +39%) → 컨센서스 $22.42B 대비 +8.8% 📍 Non-GAAP EPS $7.48 (YoY +7%) → 컨센서스 $5.60 대비 +33.6% 📍 GAAP EPS $7.22 (YoY +16%) 📍 매출총이익률 83.9% (YoY +1.0%p) 💊 핵심 성장 동력: 마운자로·젭바운드 1 마운자로(Mounjaro): $10.72B (YoY +65%) 미국 매출 $5.0B (+41%) 해외 매출 $5.7B (+93%) 2 젭바운드(Zepbound): $5.35B (YoY +49%) → 두 제품 합산 매출 $16.08B, 전체 매출의 약 66% 차지 → 글로벌 판매량 증가율 +53%, 실현 판매가격 -15%로 가격 하락에도 강력한 수요 성장 확인 💊 2026년 연간 가이던스 상향 매출: $85~87B → $91~92B Performance Margin: 49.0~50.5% → 52.0~52.5% Non-GAAP EPS: $35.50~36.50 → $35.00~36.00 → 매출 가이던스 중간값 $5.5B 상향 → EPS 가이던스는 소폭 하향됐지만, 이는 인수 관련 IPR&D 비용($4.57/주) 반영 때문 → 해당 비용을 제외한 기초 EPS 가이던스 중간값은 $4.07 상향 💊 주요 파이프라인 및 규제 모멘텀 레타트루타이드(Retatrutide): 오젬픽 2mg 대비 우수한 혈당 감소 및 2배 이상의 체중 감소 효과 확인(3상) 경구용 GLP-1 Foundayo: 매출 $184M, 글로벌 출시 확대 EloraTZP: 비만·당뇨 환자 대상 2상에서 티르제파타이드 대비 우수한 체중·혈당 개선 결과, 4분기 3상 착수 예정 마운자로: 미국 FDA에서 제2형 당뇨병 성인의 심혈관 위험 감소 적응증 승인 주 1회 기저 인슐린 Onswik FDA 승인 💊 투자 관점 시사점 1 비만·당뇨 시장의 수요 강세 재확인 마운자로와 젭바운드가 합산 160억 달러 이상의 분기 매출을 기록하며 핵심 성장 동력 역할 지속. 2 가격 인하를 물량 증가로 상쇄 글로벌 실현 판매가격은 하락했지만 판매량이 53% 증가. 글로벌 시장 확대와 접근성 개선에 따른 물량 성장 확인. 3 실적의 질은 구분해서 볼 필요 이번 분기 매출에는 Jardiance 마일스톤 $410M과 리베이트·할인 추정치 조정 등 약 $900M의 긍정적 효과 포함. 이를 단순 차감한 매출은 약 $23.5B로, 컨센서스를 여전히 약 4.8% 상회. 4 차세대 파이프라인 경쟁력 강화 레타트루타이드, 경구용 GLP-1, 병용요법까지 후속 성장 동력 확보 진행. 🧬 바이오섹터 분석 🧬[그로쓰리서치] https://telegram.me/growthbio