TSEM·COHR, 400G/lane을 실리콘으로 구현...SiPho 생태계 연장

✅ TSEM·COHR, 400G/lane을 실리콘으로 구현...SiPho 생태계 연장 📌 핵심 요약 400G/lane 전환 시 실리콘에서 신소재로 전환 필요하다는 기존 가정 존재 그러나 TSEM과 COHR, 양산 가능한 실리콘 공정으로 400G/lane 구현 성공 → 3.2T 전환 시에도 기술 스택 전면 교체 없이 기존 SiPho 플랫폼 기반 확장 가능함을 확인 📌 의미 급격한 기술 단절(disruption)보다 기존 기술의 연속적 진화(evolution) 경로로 전환 기존 인프라 활용 가능 → 더 빠른 상용화 + 비용 효율적 스케일링 📌 기업 영향 $TSEM → SiPho 플랫폼 로드맵 내 핵심 위치 유지 → 대체 리스크 완화 (구조적 긍정) $COHR / $LITE / $AAOI → InP 레이저는 여전히 필수 → 밸류체인 유지 (구조 변화 없음) 📌 핵심 포인트 시장은 “신소재 중심 세대교체”에 베팅했지만 기존 플레이어 중심으로 한 사이클 연장 가능성 확인 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch