마이크론 'HBM4 탈락설' 일축...메모리 3파전 본격화하나

✅ 마이크론 'HBM4 탈락설' 일축...메모리 3파전 본격화하나 https://www.newsis.com/view/NISX20260319_0003555929 📌 핵심 마이크론, 엔비디아 HBM4 공급 제외설 공식 부인 HBM4 12단 제품 이미 양산·출하 진행 중 (Vera Rubin 탑재) HBM 시장, SK하이닉스·삼성·마이크론 3강 구도 가시화 📌 실적 서프라이즈 → 업황 확인 매출 238억 달러 (+196% YoY), 사상 최대 영업이익 +810% YoY DRAM 매출 비중 79% (188억 달러) → AI 서버 + HBM 가격 상승 = 실적 폭발 📌 HBM4 스펙 (마이크론) 36GB 12단 기준 11Gb/s+ 핀 속도 / 2.8TB/s+ 대역폭 HBM3E 대비 대역폭 2.3배↑ 전력효율 20%+ 개선 📌 제품 전략 (차별화 포인트) HBM4 + PCIe SSD + SOCAMM2 → AI 서버 메모리 스택 3종 동시 공급 16단(48GB) 샘플 진행 중 HBM4E(차세대) 로드맵까지 제시 📌 CAPEX 공격 확대 투자 규모 $20B → $25B+ 상향 → AI 메모리 수요 대응 + 점유율 확대 의지 📌 경쟁 구도 SK하이닉스: TSMC 협력 기반 1위 수성 삼성전자: 턴키 전략(메모리+파운드리+패키징) 마이크론: 후발이지만 공격적 추격 → 예상 점유율 SK하이닉스 50% / 삼성 28% / 마이크론 22% 📌 체크 포인트 (중요) 마이크론 양산 수율·품질 검증 필요 HBM4 핵심 = 베이스 다이 + 파운드리 협력 → TSMC 의존 구조 변수 마이크론 양산 수율·품질 검증 필요 HBM4 핵심 = 베이스 다이 + 파운드리 협력 → TSMC 의존 구조 변수 ✅ 그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch