변압기 공급 비상! 글로벌 공급 부족, 2029년까지 지속될 가능성(Citi)

✅ 변압기 공급 비상! 글로벌 공급 부족, 2029년까지 지속될 가능성(Citi) 📌 수급 부족은 지속된다 2025년 고압 변압기 수급은 공급 2,358GVA, 수요 3,066GVA로 약 30% 부족 연간 부족은 2026~2028년에도 지속 2029년 연간 공급이 소폭 웃돌아도 누적 부족은 바로 해소되지 않는 구조 📌 핵심은 증설보다 더딘 공급 정상화 2025~2028년 생산능력은 53% 늘어나지만, 숙련인력·소재·납기 병목으로 실제 공급 개선 속도는 제한적 결국 '증설 발표'보다 '실제 납품 가능한 업체'가 더 중요 📌 수요는 전력망 교체에 데이터센터가 추가로 얹히는 구조 미국 변압기 수요는 전력망 40~45%, 발전 30~35%, 데이터센터 20~25% AI 데이터센터 증설이 기존 전력 인프라 투자 사이클 위에 추가 수요로 붙고 있는 상황 📌 결국 업황은 물량보다 가격 사이클 미국 변압기 가격은 2019년 이후 전력용 +77%, 배전용 +78~95% 상승 공급부족 장기화 구간에서는 수주잔고보다 판가와 생산능력의 질이 더 중요 🔥 변압기 업종은 단기 테마가 아니라, 공급 병목이 만든 장기 가격 사이클로 보는 게 핵심 ✅ 그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch