[KB금융(105560)/BUY(유지)/TP 210,000원(유지)]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 편한 선택지, 다음 상향 근거는 확인 필요 ▶ 3Q26 Review. 연결 순이익 1조 9,075억원(YoY+13.1, QoQ-4.3%)으로 컨센서스와 추정치 소폭 상회 ▶ 비이자이익 BEP, 일회성 법인세 감소 작용. 이자이익 성장성과 손보 보험이익 버퍼 확인과 함께 이익체력 확인 ▶ 다만, 시장 변동성에 동사 역시 비이자부문 변동성 존재. ROE 주가 상향 및 리레이팅에 완화 구조화 확인 필요 ▶ 각종 변수에도 CET1비율 상승하며 주주환원 예측가능성과 안정성 입증. 편한 선택지 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶️ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin